Analiza pe scurt a cifrei de afaceri a activelor circulante. Analiza cifrei de afaceri și a mijloacelor fixe

Semne de sarcină după implantarea embrionului

Moscova Universitatea de Stat Serviciu

Lucrări de curs

După subiect:

„Analiza economică”

Subiect:

„Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante”.

Completat de: student

Grupuri FVK 3.1.- T

Cernenko A.A.

Profesor:

Filimonova N.N.

Moscova, 2002

Introducere. 2

1. 1. Clasificarea fondului de rulment. 4

2. Analiza compoziției activelor circulante. 6

2.1. Analiza mișcării numerar. 9

2.2. Analiza conturilor de încasat. 10

2.3. Analiza stocurilor industriale. 13

3. Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru. 21

3.1. Evaluarea generală a cifrei de afaceri a activelor întreprinderii. 21

3.2. Calculul standardelor de capital de lucru. 25

3.3. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru. 27

4. Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru la Intek Service LLC. 29

Concluzia 35

Introducere.

Pentru a îmbunătăți activitățile economice și financiare ale unei întreprinderi, analiza economică sistematică este esențială.

Sarcina principală a analizei este identificarea și utilizarea rezervelor de producție. Formarea unei economii de piata determina dezvoltarea analizei la nivel micro, adica la nivel întreprindere separată sau subdiviziunile sale. Pentru că aceste niveluri inferioare, sub orice formă de proprietate, formează baza unei economii de piață.

Ce studiază analiza? – procese economice care au loc în ţară şi la întreprindere, eficienţa economică, costurile, rezultatele finale ale întreprinderii.

Activitatea economică a întreprinderii constă din următoarele procese:

    furnituri,

    producție,

    vânzări și vânzări.

În prima etapă, întreprinderea achiziționează mijloacele fixe de care are nevoie, inventarele.

În a doua etapă, o parte din fonduri sub formă de rezerve intră în producție, iar o parte este utilizată:

    pentru remunerarea lucrătorilor,

    plata impozitelor,

    plăți de asigurări sociale,

    alte cheltuieli.

Această etapă se încheie cu eliberarea produse finite.

În a treia etapă, produsele sunt vândute și fondurile sunt transferate în contul companiei și, de regulă, mai mult decât suma inițială cu suma profitului primit din afacere.

Obiect analiza economica sunt: ​​toate aspectele proceselor economice care sunt considerate nu izolate unele de altele, ci în interacțiune unele cu altele. În același timp, sunt relevate relațiile cauză-efect între aspectele individuale ale proceselor economice și sunt dezvăluiți factorii care determină rezultatele acestor procese.

Esența analizei economice este că este un tip special de activitate de management și un element integral al oricărei funcții de management, deoarece procesul de management cuprinde trei etape:

    Selectarea și prelucrarea informațiilor necesare.

    Analiza acestor informații.

    Luarea unei decizii de management.

Astfel, analiza este o legătură intermediară între colectarea informațiilor și luarea unei decizii.

Obiectivul principal al acestui curs este de a determina clasificarea capitalului de lucru, de a determina compoziția capitalului de lucru, de a oferi o evaluare generală a cifrei de afaceri a capitalului de lucru, de a calcula standardele de capital de lucru, de a analiza eficiența utilizării capitalului de lucru, folosind exemplul Intek Service. SRL.

    1. Clasificarea fondului de rulment.

Principalul capital de lucru al organizației este consumat în întregime în fiecare proces de producție, își transferă întreaga valoare produsului finit și își schimbă forma naturală.

Clasificarea activelor de producție de lucru:

1. Capital de rulment în stocuri:

a) materii prime, materii prime;

b) produse semifabricate achiziționate;

c) materiale auxiliare;

d) combustibil;

e) containere și materiale de ambalare;

f) piese de schimb pentru reparații de rutină;

g) echipamente și unelte de uz casnic de valoare redusă și care se uzează rapid.

2. Capital de rulment în procesul de producție:

a) lucrări în curs;

b) costurile dezvoltării de noi produse;

c) semifabricate de casă.

Materii prime- acesta este un obiect al muncii, pentru extragerea sau producerea căruia s-a cheltuit forța de muncă. Materiile prime sunt, de exemplu: minereu, bumbac.

Materiale- acestea sunt obiecte de munca care au fost deja supuse prelucrarilor industriale, de exemplu metal laminat. Produsele sunt realizate din materiale de bază;

Produse semifabricate- produse ale muncii care au trecut printr-una sau mai multe etape de producție, dar necesită încă prelucrare sau asamblare ulterioară.

Containere și materiale de ambalare- reprezinta toate tipurile de ambalaje si materiale necesare producerii acestora.

Lucrări în curs- sunt obiecte de muncă care sunt în curs de prelucrare sau așteaptă o prelucrare ulterioară și nu au fost încă incluse în produsul finit.

Compoziția, structura și costul capitalului de lucru al diferitelor asociații (întreprinderi) sunt diferite, deoarece depind de natura și volumul produselor, durata ciclului de producție, gradul de mecanizare și automatizare a producției.

Asociația (întreprinderea) nu numai că produce produse, ci le și vinde, prin urmare, pe lângă activele de producție circulante, dispune și de fonduri de circulație. LA fonduri de circulatie include produse finite în depozitul întreprinderii, numerar în casa de marcat și în contul curent la Banca de Stat, precum și în plățile neterminate pentru produsele expediate.

Valoarea activelor de producție de lucru și a fondurilor de circulație în termeni monetari este capital de lucru asociaţii (întreprinderi).

Toate proprietățile întreprinderii pot fi împărțite în:

1. Active imobilizate (1 secțiune din bilanţ)

2. Active mobile (secțiunea 2 din bilanţ), care includ stocuri, numerar, creanţe etc.

Stabilitatea poziției financiare a unei întreprinderi depinde în mare măsură de fezabilitatea și corectitudinea investiției resurselor financiare în active. Structura activelor economice depinde în mare măsură de tipul de activitate al întreprinderii.

    Analiza compoziției activelor circulante.

Secțiunea 2 din bilanțul „Active circulante” combină diverse elemente care includ active circulante (active circulante).

Activele curente includ:

    Stocuri (inclusiv materii prime, materiale, consumabile, produse finite, mărfuri expediate etc.).

    TVA la bunurile achiziționate.

    Creanțe datorii pe termen scurt și pe termen lung.

    Investiții financiare pe termen scurt.

    Numerar (inclusiv casă de marcat, cont curent, cont în valută etc.)

    Alte active circulante.

În scopul analizei aprofundate, se recomandă gruparea tuturor activelor circulante pe categorii de risc. De exemplu, există probabilitate mare că conturile de încasat vor fi mai ușor de realizat (convertite în numerar) decât lucrările în curs sau cheltuielile amânate. În acest caz, ar trebui să se țină seama de domeniul de aplicare al unuia sau altuia tip de fond de rulment. Activele care pot fi utilizate doar pentru un anumit scop au un risc mai mare (probabilitate mai mică de a fi realizate) decât activele cu scop multifuncțional. Cu cât sunt investite mai multe fonduri în active care se încadrează în categoria de creanțe mari, cu atât lichiditatea întreprinderii este mai mică.

Nivel de risc

Grupa active circulante

Minim

Obligațiuni în numerar, titluri de valoare pe termen scurt ușor de tranzacționat

Creanțe de la întreprinderi cu o poziție financiară normală + stocuri (cu excepția celor vechi) + produse finite pentru consum în masă care sunt la cerere

Produse de uz industrial și tehnic, lucrări în curs, cheltuieli amânate

Conturi de încasat de la întreprinderi în situații financiare dificile, stocuri de produse finite care nu mai sunt în uz, stocuri vechi, active nelichide

În dezvoltarea analizei de mai sus, este recomandabil să se evalueze tendința de modificare a raporturilor activelor greu de vândut și a valorii totale a activelor, precum și a activelor greu de vândut și ușor de vândut.

Tendința ascendentă a acestor indicatori indică o scădere a lichidității.

Atunci când se efectuează o astfel de analiză, trebuie amintit că clasificarea capitalului de lucru în greu de vândut și ușor de vândut nu poate fi constantă, ci se modifică odată cu schimbările condițiilor economice specifice.

De exemplu, în condiții de instabilitate a ofertei și deprecierea continuă a rublei, întreprinderile pot fi interesate să investească bani în stocuri și alte tipuri de bunuri. bunuri materiale, prețurile de piață pentru care sunt în continuă creștere, ceea ce dă motive pentru a clasifica activele acestui grup ca fiind ușor de comercializat.

Există, de asemenea, consecințe negative mai grave ale unui volum atât de semnificativ de active greu de vândut în bilanțul unei întreprinderi. Acest așa-numit capital mort încetinește circulația fondurilor în întreprindere și, în consecință, reduce eficiența activităților acesteia. Adesea, la întreprinderile noastre, o scădere a indicatorilor de profitabilitate este determinată în mare măsură de prezența și creșterea ponderii activelor greu de vândut.

În cele din urmă, activele greu de vândut, reflectate ca parte a elementelor individuale ale capitalului de lucru, denaturează imaginea reală a lichidității întreprinderii, inducând în eroare conducerea și partenerii de afaceri.

Situația este agravată de faptul că la multe dintre întreprinderile noastre controlul asupra siguranței articolelor de inventar a fost semnificativ slăbit.

Inventarul, care este adesea efectuat formal, nu permite șefului întreprinderii și departamentului său de contabilitate să creeze o imagine obiectivă a prezenței și siguranței bunurilor materiale.

Dacă activele greu de vândut reprezintă o parte semnificativă a activelor curente, atunci conducerea întreprinderii și contabilul-șef al acesteia ar trebui să ia măsuri urgente pentru a stabiliza poziția financiară a întreprinderii.

Astfel de măsuri ar trebui să fie:

    inventarierea stării proprietății în vederea identificării bunurilor de calitate „scăzută” (echipamente uzate, stocuri de materiale învechite;

    creante nerealiste pentru colectare) și clarificarea valorii reale a proprietății întreprinderii;

    îmbunătățirea organizării decontărilor cu clienții (în condiții de inflație, ca de obicei, este mai profitabil să vindeți produsele mai rapid și mai ieftin decât să așteptați condiții mai favorabile pentru vânzarea lor);

    reducerea stocurilor excesive și, ca urmare, reducerea ieșirii de numerar.

    1. Analiza fluxului de numerar.

De o importanță deosebită pentru funcționarea stabilă a unei întreprinderi este viteza fluxului de numerar. Una dintre principalele condiții pentru bunăstarea financiară a unei întreprinderi este afluxul de numerar pentru a-și acoperi obligațiile curente.

Absența unei astfel de rezerve minime obligatorii de numerar indică dificultățile sale financiare grave.

O sumă excesivă de fonduri indică faptul că întreprinderea suferă de fapt pierderi asociate, în primul rând, cu inflația și deprecierea banilor și, în al doilea rând, cu oportunitatea ratată pentru plasarea lor profitabilă și primirea de venituri suplimentare.

În acest sens, este necesar să se evalueze raționalitatea gestionării numerarului la întreprindere.

Există diferite moduri de a face această analiză.

În special, un barometru unic al apariției dificultăților financiare este tendința ca ponderea numerarului în activele curente ale unei întreprinderi să scadă în timp ce volumul datoriilor sale curente crește. Prin urmare, o analiză lunară a raportului dintre numerar și obligațiile cele mai urgente (care expiră în luna curentă) poate oferi o imagine destul de elocventă a excesului (lipsului) de fonduri din întreprindere.

O altă modalitate de a evalua gradul de adecvare a numerarului este de a determina rata de rotație a numerarului.

În acest scop se utilizează formula:

Pentru a calcula soldurile medii de numerar se folosesc datele contabile interne.

Pentru a dezvălui fluxul de numerar real al întreprinderii, evaluați sincronicitatea primirii și a cheltuirii fondurilor și, de asemenea, legați suma primită rezultat financiar odată cu starea fondurilor la întreprindere, este necesar să se evidențieze și să se analizeze toate direcțiile de primire (influx) de fonduri, precum și eliminarea acestora (ieșire).

    1. Analiza conturilor de încasat.

Ponderea semnificativă a creanţelor în componenţa activelor circulante determină locul lor deosebit în evaluarea cifrei de afaceri a fondului de rulment. In cel mai mult vedere generală modificările volumului conturilor de încasat pentru exercițiu pot fi caracterizate prin date de bilanţ.

În scopul analizei interne, trebuie utilizate informații contabile analitice: date din jurnalele de comenzi sau extrase de conturi de înlocuire ale decontărilor cu cumpărătorii și clienții, cu furnizorii pentru avansuri emise, persoane responsabile și alți debitori.

Pentru a rezuma rezultatele analizei, se întocmește un tabel rezumativ în care creanțele sunt clasificate în funcție de perioada de formare.

Analiza datoriilor pe termen scurt se realizează pe baza datelor din contabilitatea analitică a decontărilor cu furnizorii, creditelor bancare primite, decontărilor cu alți creditori.

(reviste-ordine nr. 4, 6, 8, 10, declarații etc.).

În timpul analizei se face o selecție de obligații ale căror termene de rambursare apar în perioada de raportare, precum și datorii amânate și restante.

Pentru evaluarea cifrei de afaceri a creanțelor se utilizează următorul grup de indicatori.

    Cifra de afaceri a creantelor.

Trebuie avut în vedere faptul că, cu cât perioada de scadență a datoriei este mai lungă, cu atât este mai mare riscul de nerambursare.

Ponderea creanțelor în volumul total al activelor circulante.

care vă permite să gestionați conturile de încasat:

Monitorizează starea decontărilor cu clienții pentru datorii amânate (întârziate);

Dacă este posibil, vizați un număr mai mare de cumpărători pentru a reduce riscul de neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari;

Monitorizarea raportului dintre creanțe și datorii: un exces semnificativ de creanțe creează o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii și face necesară atragerea de surse de finanțare suplimentare (de obicei costisitoare);

Utilizați metoda de acordare a reducerilor pentru plata anticipată.

    1. Analiza stocurilor industriale.

Evaluarea stocurilor se efectuează pentru fiecare tip de inventar (inventar, produse finite, mărfuri etc.).

Cifra de afaceri a stocurilor caracterizează viteza de mișcare a bunurilor materiale și reaprovizionarea acestora. Cu cât este mai rapidă cifra de afaceri a capitalului plasat în stocuri, cu atât este necesar mai puțin capital pentru un anumit volum de tranzacții comerciale.

Cifra de afaceri a stocurilor variază foarte mult în funcție de industrii. În industriile cu cicluri lungi de producție, menținerea stocurilor necesită capital mai mare.

Timpul de rotație al stocurilor întreprinderilor din aceeași industrie, de regulă, caracterizează cât de eficient folosesc capitalul. După cum s-a descoperit mai devreme, acumularea de stocuri este asociată cu o ieșire suplimentară foarte semnificativă de fonduri, ceea ce face necesară evaluarea posibilității și fezabilității reducerii duratei de valabilitate a activelor materiale. Scăderea puterii de cumpărare a banilor obligă întreprinderile să investească fondurile disponibile temporar în stocurile de materiale. În plus, acumularea de stocuri este adesea o măsură necesară pentru reducerea riscului de nelivrare (livrare în scurt timp) a materiilor prime și a materialelor necesare procesului de producție al întreprinderii.

Să remarcăm în acest sens că o întreprindere care se concentrează pe un furnizor principal se află într-o poziție mai vulnerabilă decât întreprinderile care își bazează activitățile pe contracte cu mai mulți furnizori.

În același timp, trebuie avut în vedere faptul că politica de acumulare a stocurilor duce inevitabil la o ieșire suplimentară de fonduri din cauza:

    creșterea costurilor apărute în legătură cu deținerea stocurilor (închirierea spațiilor de depozitare și întreținerea acestora, costurile de mutare a stocurilor, asigurarea proprietății etc.);

    costuri crescute asociate cu riscul pierderilor din cauza învechirii și daunelor, precum și cu furtul și utilizarea necontrolată a activelor de stoc; este bine cunoscut: cu cât volumul și perioada de depozitare a proprietății sunt mai mari, cu atât controlul asupra siguranței acesteia este mai slab (mai dificil);

    creşterea sumei impozitelor plătite.

În condiții de inflație, costul real al stocurilor consumate (suma pe care acestea sunt anulate la cost) este semnificativ mai mic decât valoarea lor actuală de piață.

Ca urmare, valoarea profitului se dovedește a fi „umflată”, dar din aceasta se va calcula impozitul datorat.

Imaginea este similară cu taxa pe valoarea adăugată.

Faptul că, pe măsură ce volumul rezervelor crește, probabil că valoarea impozitului pe proprietate crește nu necesită explicație; deturnarea fondurilor din circulație, „moartea” lor.

Stocurile excesive opresc mișcarea capitalului, perturbă stabilitatea financiară a activităților, obligând conducerea întreprinderii să găsească de urgență fondurile necesare activităților curente (de obicei costisitoare). Prin urmare, nu este fără motiv că stocurile excesive de stocuri sunt numite „cimitirul afacerilor”.

Acestea și alte consecințe negative ale politicii de stocare acoperă adesea complet efectul pozitiv al economiilor datorate achizițiilor anterioare.

O ieșire semnificativă de numerar asociată cu costurile de creare și stocare a stocurilor face necesară găsirea unor modalități de reducere a acestora.

În acest caz, desigur, nu vorbim despre reducerea la minimum a costurilor de creare și menținere a stocurilor de inventar.

O astfel de soluție ar fi cel mai probabil ineficientă și ar duce la o creștere a altor tipuri de pierderi (de exemplu, din deteriorarea și utilizarea necontrolată a articolelor de inventar).

Provocarea este de a găsi „media de aur” între stocurile excesiv de mari, care pot provoca dificultăți financiare (lipsa de numerar), și stocurile excesiv de mici, care sunt periculoase pentru stabilitatea producției.

O astfel de sarcină nu poate fi rezolvată în condiții de formare spontană a rezervelor este necesar un sistem stabilit de monitorizare și analiză a stării rezervelor.

În teoria și practica gestionării stocurilor, se disting următoarele semne principale ale unui sistem de control al resurselor nesatisfăcător:

    o tendință de creștere constantă a duratei de stocare a stocurilor;

creșterea continuă a stocurilor, depășind considerabil dinamica de creștere a volumului de produse vândute;

    opriri frecvente ale echipamentelor din cauza lipsei de materiale;

lipsa spațiului de depozitare;

    refuzul periodic al comenzilor urgente din cauza insuficientei (lipsei) stocurilor;

    cantități mari de anulări din cauza prezenței stocurilor învechite (învechite), cu rotație lentă;

    volume semnificative de anulări ale stocurilor din cauza deteriorarii și furtului acestora.

Principalele obiective ale monitorizării și analizei stării stocurilor:

    • asigurarea si mentinerea lichiditatii si solvabilitatii curente;

      reducerea costurilor de producție prin reducerea costurilor de creare și stocare a stocurilor;

      reducerea timpului de lucru pierdut și a timpului de oprire a echipamentelor din cauza lipsei de materii prime;

      prevenirea daunelor, furtului și folosirii necontrolate a bunurilor materiale.

Atingerea obiectivelor stabilite presupune efectuarea următoarelor lucrări contabile și analitice.

    Evaluarea raționalității structurii inventarului, permițându-vă să identificați resursele al căror volum este în mod evident excesiv și resursele a căror achiziție trebuie accelerată.

Acest lucru va evita investițiile de capital inutile în materiale pentru care cererea este în scădere sau nu poate fi determinată. La fel de important este, atunci când se evaluează raționalitatea structurii inventarului, să se stabilească volumul și compoziția materialelor stricate și inutilizabile. Acest lucru asigură că stocurile sunt menținute în cea mai lichidă stare și că fondurile imobilizate în stocuri sunt reduse.

    Determinarea momentului și volumului achizițiilor de active materiale. Acesta este unul dintre cele mai importante și dificile conditii moderne funcționarea întreprinderilor rusești, sarcini de analiză a stării rezervelor.

În ciuda ambiguității deciziilor luate pentru fiecare întreprindere specifică, există o abordare comună pentru determinarea volumului de achiziții care permite luarea în considerare:

    volumul mediu al consumului de materiale în timpul ciclului de producție și comercial (determinat de obicei pe baza rezultatelor unei analize a consumului de resurse materiale în perioadele trecute și a volumului producției în condițiile vânzărilor preconizate);

    cantitate suplimentară (stoc de siguranță) de resurse pentru a compensa costurile neașteptate ale materialelor (de exemplu, în cazul unei comenzi urgente) sau pentru a mări perioada necesară pentru formarea rezervelor necesare.

    Reglementarea selectivă a stocurilor de bunuri materiale, sugerând că atenția trebuie concentrată asupra materialelor scumpe sau a materialelor cu consum ridicat. atractivitatea.

În practica străină, așa-numita metodă ABC a devenit larg răspândită, ale cărei tehnici pot fi aplicate și la întreprinderile rusești.

Ideea principală a metodei ABC este de a evalua fiecare tip de material în ceea ce privește valoarea sa. Aceasta se referă la gradul de utilizare a materialului pentru o anumită perioadă; timpul necesar pentru refacerea stocurilor din acest material și costurile (pierderile) asociate cu absența acestuia din stoc; posibilitatea de înlocuire, precum și pierderile din înlocuire.

O mică parte din aceste resurse materiale în volumul total al activelor materiale stocate în depozit determină cantitatea principală de ieșire de numerar în timpul formării stocurilor.

Astfel de materiale sunt considerate resurse din grupa A.

Materialele din grupa B sunt clasificate ca fiind minore; sunt mai puțin costisitoare decât materialele din grupa A, dar le depășesc ca număr de articole.

Materialele din grupa C sunt considerate relativ neimportante - acestea sunt cele mai puțin costisitoare și mai abundente active materiale.

Achiziția și întreținerea acestora sunt însoțite de o ieșire nesemnificativă (în comparație cu suma totală) de fonduri.

De obicei, costurile stocării unor astfel de stocuri sunt mai mici decât costurile asigurării unui control strict asupra loturilor comandate, stocurilor de siguranță (rezerve) și soldurilor depozitelor.

Resursele materiale sunt împărțite în grupele enumerate în funcție de condițiile specifice de producție.

Principiul aici este că materialele din grupa A sunt controlate cu cea mai mare atenție.

O atenție deosebită se acordă:

    calcularea necesarului de acestea;

    planificarea calendaristică pentru formarea rezervelor și utilizarea acestora;

    justificarea cuantumului rezervelor de asigurare, inventar.

    Calculul indicatorilor de cifra de afaceri ai principalelor grupe de stocuri si compararea acestora cu indicatori similari din perioadele trecute pentru a stabili corespondenta disponibilitatii stocurilor cu nevoile curente ale intreprinderii.

Pentru a face acest lucru, calculați cifra de afaceri a materialelor contabilizate în diferite subconturi („Materie prime și materiale”, „Produse semifabricate și componente, structuri și piese achiziționate”, „Combustibil”, „Containere și materiale de ambalare”, „Piese de schimb”. ”, etc.), iar apoi cifra totală de afaceri de materiale prin determinarea mediei ponderate.

Întrucât stocurile sunt contabilizate la costul achiziției (cumpărării), pentru a calcula rata de rotație a stocurilor, nu se utilizează veniturile din vânzări, ci costul mărfurilor vândute.

Pentru a estima rata de rotație a stocurilor, se utilizează formula:

    Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru.

    1. Evaluarea generală a cifrei de afaceri a activelor întreprinderii.

Poziția financiară a unei întreprinderi depinde direct de cât de repede fondurile investite în active sunt convertite în bani reali.

Viteza de rotație a fondurilor este legată de:

Suma minimă necesară de capital (implicat) în avans și plăți în numerar aferente (dobânzi la împrumuturile bancare, dividende pe acțiuni etc.);

Nevoie de surse suplimentare finanțare (și taxe pentru acestea);

Valoarea costurilor asociate cu deținerea și stocarea stocurilor;

Suma impozitelor plătite etc.

Anumite tipuri de active ale întreprinderii au rate de rotație diferite.

Durata fondurilor în circulație este determinată de influența combinată a unui număr de factori externi și interni multidirecționali. Primul ar trebui să includă domeniul de activitate al întreprinderii (producție, furnizare și vânzări, intermediar etc.), afilierea în industrie (nu există nicio îndoială că cifra de afaceri a capitalului de lucru la o fabrică de mașini-unelte și la o fabrică de cofetărie va fi obiectiv diferită ) amploarea întreprinderii (în cele mai multe cazuri, cifra de afaceri a fondurilor în întreprinderile mici este mult mai mare decât în ​​cele mari - acesta este unul dintre principalele avantaje ale întreprinderilor mici) și o serie de altele.

Situația economică din țară și condițiile de funcționare asociate ale întreprinderilor au un impact nu mai mic asupra cifrei de afaceri a activelor.

Astfel, procesele inflaționiste și lipsa relațiilor economice stabilite cu furnizorii și cumpărătorii în majoritatea întreprinderilor conduc la acumularea forțată a stocurilor, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor.

Cu toate acestea, trebuie subliniat că perioada în care fondurile sunt în circulație este în mare măsură determinată de condițiile interne ale întreprinderii și, în primul rând, de eficiența strategiei sale de gestionare a activelor (sau lipsa acesteia). Într-adevăr, în funcție de politica de prețuri aplicată, de structura activelor și de metodologia de evaluare a stocurilor, o întreprindere are mai mult sau mai puțină libertate de a influența durata cifrei de afaceri a fondurilor sale.

Trebuie avut în vedere faptul că valoarea ratei cifrei de afaceri a activelor circulante este influențată direct de metodologia adoptată la întreprindere pentru evaluarea acestora și, pe baza sarcinilor în cauză și a strategiei alese de gestionare a activelor, întreprinderea are o anumită capacitate. pentru a reglementa valoarea raportului de cifra de afaceri a activelor sale.

În cazul general, cifra de afaceri a fondurilor investite în proprietate poate fi evaluată prin următorii indicatori principali: rata cifrei de afaceri (numărul de cifre de afaceri pe care le realizează capitalul întreprinderii sau componentele acesteia în perioada analizată) și perioada cifrei de afaceri - perioada medie. timp în care investițiile în producție sunt returnate fermei tranzacțiilor comerciale în numerar.

Rata de rotație a activelor unei întreprinderi este de obicei calculată folosind formula:

Valoarea medie a activelor conform bilantului este determinata de formula:

unde rotația activelor este numeric egală cu rata curentă de rotație a activelor.

Fiecare asociație industrială (întreprindere) trebuie să îmbunătățească utilizarea capitalului de lucru.

Pentru a evalua utilizarea capitalului de lucru se folosesc doi indicatori:

    durata unei revoluții în zile

N = T 1 + T 2 + T 3,

T 1 - ciclul de procurare (achizitionare si livrare de materiale, combustibil, etc.);

T 2 - ciclul de fabricatie;

T 3- ciclul de vânzare a produselor;

2) numărul de cifre de afaceri în perioada planificată sau raportul cifrei de afaceri, care caracterizează producția de produse la 1 rublă. capital de lucru:

A ob. = T/N

T - durata perioadei de planificare, zile.

Cu cât durata unei revoluții este mai scurtă, cu atât capitalul de lucru va face mai multe revoluții.

Prin accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, necesarul acestora este redus și se creează o rezervă pentru creșterea producției.

Pentru a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru, este necesar să se reducă timpul petrecut atât în ​​sfera producției, cât și în sfera circulației.

Pentru a face acest lucru aveți nevoie de:

    reducerea timpului de prelucrare și asamblare a produselor prin mecanizarea și automatizarea procesului de producție;

    îmbunătățirea utilizării noilor tehnologii;

    accelerarea controlului și transportului produselor în timpul procesării;

    reducerea stocurilor de materiale, combustibil, ambalaje, lucrări în curs la standardul stabilit;

    asigura funcționarea ritmică a tuturor zonelor de producție și atelierelor întreprinderii, livrarea la timp a materialelor către întreprindere și locurile de muncă;

    accelerarea expedierii produselor finite; efectuați în timp util și rapid plăți către consumatori;

    îmbunătățirea calității produselor, prevenirea returnării produselor finite de la consumatori etc.

    1. Calculul standardelor de capital de lucru.

Calculul standardului de fond de rulment se efectuează, de regulă, folosind metoda de numărare directă pe baza indicatorilor programului de producție pentru perioada planificată, a volumelor de producție și vânzări, a gamei de produse și a frecvenței livrărilor. durata ciclului de producție.

Calculul se poate face și analitic, pe baza relației dintre ritmul de creștere a volumului producției și mărimea capitalului de lucru normalizat în perioada anterioară.

Standard- aceasta este suma minimă planificată de capital de lucru cerută în mod constant de asociație (întreprindere) pentru funcționarea normală. Standard (nevoia) de capital de lucru pentru materiale în termeni monetari N determinat de formula

N = RD,

R - consumul de materiale pe o zi conform devizului de cost de producție, rub.;

D - rata capitalului de lucru în zile de furnizare.

Calculul standardelor de capital de lucru în lucru N o.c este determinată de formula

N o.s = SPK n.z / D + Z r,

CU - costul de producție al produselor comercializabile conform estimărilor de cost pentru perioada planificată;

P - durata ciclului de productie, calculata conform programului de productie;

La n.z. - coeficientul de creștere a costurilor (raportul dintre costul lucrărilor în curs și costul planificat al produsului);

D - numărul de zile din perioada planificată;

Z r - costul stocului de rezervă de lucrări în curs.

    1. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru.

O atenție deosebită trebuie acordată eficienței utilizării capitalului de lucru, deoarece utilizarea rațională a capitalului de lucru afectează principalii indicatori. activitate economicăîntreprindere industrială: pentru a crește volumul de producție, a reduce costurile de producție, a crește profitabilitatea întreprinderii. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru ar trebui să ajute la identificarea rezervelor suplimentare și să contribuie la îmbunătățirea capitalului de bază indicatori economici munca intreprinderii.

Principalul indicator sintetic al utilizării capitalului de lucru este:

Raportul rentabilității activelor (proprietății).

Accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment depinde de timpul petrecut în diferitele etape ale circulației, reducând durata acestuia. Se realizează prin creșterea producției și vânzărilor de produse, utilizarea mai completă și rațională a resurselor materiale și reducerea timpului ciclului tehnologic. Cifra de afaceri este influențată de utilizarea celor mai recente realizări ale progresului științific și tehnologic.

    Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru la Intek Service LLC.

Să analizăm raportul cifrei de afaceri a activelor curente la întreprinderea Intek-Service LLC pentru anul 2001.

Tabelul arată că creșterea ratei cifrei de afaceri a fost influențată de o scădere a duratei capitalului de lucru.

În perioada analizată, durata capitalului de lucru a scăzut cu 1 zi. Și în consecință, raportul cifrei de afaceri a crescut cu 0,13.

Durata rotației activelor se poate modifica din cauza volumului veniturilor și a soldurilor medii. Pentru a calcula influența factorilor, se utilizează metoda substituției în lanț:

P ob. = 6000*90 / 20000= 27 de zile.

P ob.= 13000*90/ 20000= 58,5 zile.

P ob. = 13000* 90/ 45000 = 26 de zile.

De aici modificarea duratei de rulare a capitalului de lucru din cauza:

Valoarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru

P ob. = 26- 58,5 = - 32,5 zile

Solduri medii de capital de lucru

P ob. Solduri = 58,5 – 27 = + 31,5 zile

Efectul economic ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a capitalului se exprimă în eliberarea relativă a fondurilor din circulație, precum și într-o creștere a sumei veniturilor și a valorii profitului.

Suma fondurilor eliberate din circulație din cauza accelerației

(-E) sau fonduri atrase suplimentar în circulație (+ E) cu o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului se determină prin înmulțirea cifrei de afaceri de vânzări pe o zi cu modificarea duratei cifrei de afaceri:

E = Suma rotațiilor \ zile * P rev. = 45000 \ 90 * (26-27) = - 500 de milioane de ruble.

În exemplul nostru, din cauza accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru timp de 1 zi, a existat o eliberare relativă de fonduri din cifra de afaceri în valoare de 500 de milioane de ruble.

Dacă capitalul s-a transformat în trimestrul de raportare nu în 26 de zile, ci în 27, atunci pentru a asigura venituri reale în valoare de 45.000 de milioane de ruble. ar fi necesar să existe peste 13.000 de milioane de ruble în circulație. capital de lucru și 13.500 de milioane de ruble, adică cu 500 de milioane de ruble. Mai mult.

Același rezultat poate fi obținut în alt mod, utilizând rata de rotație a capitalului. Pentru a face acest lucru, din valoarea medie a capitalului de lucru din perioada de raportare, ar trebui să scadă valoarea estimată a acestuia, care ar fi necesară pentru a asigura valoarea cifrei de afaceri la raportul de rotație a capitalului din anul precedent.

E = 13000-45000/ 3,33 = - 500 milioane de ruble.

Pentru a stabili influența raportului cifrei de afaceri asupra modificărilor cantității de venituri, puteți utiliza un model de factori:

Vk.ob. = 13000* (3,46 – 3,333) = 1647 milioane de ruble.

În k1 = (13000-6000) * 3,3333 = 23333 milioane de ruble.

B total = 45.000 –20.000 = 25.000 milioane de ruble.

P = K vol. * P + K1 = (3,46 – 3,3333) * 0,66 * 13000 = 1087 milioane de ruble.

Analizând întreprinderea noastră, am văzut că, din cauza accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru în perioada de raportare, întreprinderea a primit suplimentar profituri în valoare de 1087 milioane de ruble.

Să determinăm modificarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și valoarea eliberării (implicarea) la întreprinderea LLC Intek-service.

Să tragem concluziile potrivite.

Solduri de capital de lucru pentru:

    1. 240 de milioane de ruble

      242 de milioane de ruble.

      238 de milioane de ruble.

      240 de milioane de ruble.

      236 de milioane de ruble.

      242 de milioane de ruble.

      244 de milioane de ruble.

      242 de milioane de ruble.

    Solduri trimestriale medii de capital de lucru pentru 1 trimestru =

(240/2 + 242 + 238 + 240/2) / 4-1 = 240 de milioane de ruble.

    Soldurile medii trimestriale ale capitalului de lucru pentru T2. =

(236/2 + 242 + 244 +242/2) / 4-1 = 240 de milioane de ruble.

    Cifra de afaceri a capitalului de rulment pentru 1 trimestru = 240 * 90 / 473, 7 =

    Cifra de afaceri a capitalului de lucru pentru trimestrul 2. = 240 * 90 / 509, 4 =

    suma de eliberare = 509,4 / 90 * (-3,2) = - 18,1 milioane de ruble.

Să conchidem:

Tabelul arată că în al doilea trimestru, veniturile din vânzările de produse s-au ridicat la 509,4 milioane de ruble. comparativ cu trimestrul I, în care veniturile din vânzări s-au ridicat la 473,7 milioane de ruble.

Ca urmare, abaterea s-a ridicat la + 35,7 milioane de ruble, putem concluziona că profitul întreprinderii a crescut din cauza creșterii veniturilor din vânzări, precum și din cauza scăderii cifrei de afaceri a capitalului de lucru (în zile).

În trimestrul II, rata de rotație a capitalului de lucru a scăzut și a constituit 42,4 zile, față de trimestrul I, indicatorul a fost de 45,6 zile, abaterea a fost de 3,2 zile.

Putem concluziona că, cu cât cifra de afaceri a capitalului de lucru este mai mică, adică cu cât este mai puțin timpul petrecut procesului de rulare a fondurilor, cu atât veniturile din vânzările de produse sunt mai mari și, prin urmare, profitul întreprinderii este mai mare.

Astfel, putem sfătui compania să continue să lucreze în această direcție și să continue să-și folosească resursele în mod eficient.

La finalul analizei, întreprinderea trebuie să dezvolte măsuri pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru:

Reducerea timpului ciclului de producție datorită intensificării producției:

    utilizarea celor mai noi tehnologii,

    mecanizarea si automatizarea proceselor de productie,

    creșterea nivelului de productivitate a muncii,

    utilizarea mai completă a capacității de producție a întreprinderii,

    resursele de muncă și materiale etc.

Îmbunătățirea organizației logistică aprovizionare pentru a asigura neîntrerupt producția cu resursele materiale necesare și a reduce timpul în care capitalul rămâne în rezerve.

Accelerarea procesului de expediere a produselor și de procesare a documentelor de decontare.

Reducerea timpului petrecut pe creanțe.

Creșterea nivelului cercetărilor de marketing care vizează accelerarea promovării mărfurilor de la producător la consumator

(inclusiv cercetarea pieței, îmbunătățirea produsului și a formelor de promovare a acestuia către consumator, formarea unei politici corecte de prețuri, organizare publicitate eficientă etc.).

Concluzie

Scopul acestui lucru munca de curs a fost studiul problemelor de analiză a cifrei de afaceri a capitalului de lucru într-o formă care este universală pentru toate întreprinderile, indiferent de tipul activității acestora.

    Analiza utilizării capitalului de lucru ajută la identificarea rezervelor suplimentare pentru îmbunătățirea performanței economice a întreprinderii.

    Folosind exemplul Intek Service LLC, am analizat cum, prin accelerarea cifrei de afaceri, o întreprindere poate primi profit suplimentar.

Pe baza tuturor celor de mai sus, putem concluziona că analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, cu condiția ca aceasta să fie efectuată corect, va aduce

profit suplimentar pentru companie
Lista literaturii folosite.

    „Metodologia analizei financiare” Sheremet A.D. Moscova: INFRA-M, 2000.

    „Analiză financiară” Efimova O.V. Contabilitatea Moscovei, 1999

    „Teoria analizei economice” M.I. Bakanov, A.D. Sheremet, Moscova: Finanțe și Statistică, 2001.

    „Analiza activității economice a unei întreprinderi” Savitskaya G.V., ediția a 2-a, revizuită și extinsă, Moscova, Minsk: IP Ecoperspective, 2001.

    Bilanțul este o sursă importantă de informații complete și de încredere despre activitățile financiare și economice ale unei organizații. Cu toate acestea, pentru a trage o concluzie despre dinamica activităților sale financiare și economice, este necesar să se analizeze eficiența utilizării activelor și să se identifice starea de profitabilitate a organizației, deoarece acești indicatori indică o schimbare a eficienței organizației. .

    Factorii care influențează rotația activelor. Poziția financiară a unei organizații depinde direct de cât de repede se transformă fondurile investite în active în bani reali.

    Durata de circulație a fondurilor este determinată de influența cumulativă a unui număr de factori externi și interni multidirecționali. Factorii externi includ sfera de activitate a întreprinderii (producție, aprovizionare și vânzări, intermediar etc.), afilierea în industrie și dimensiunea întreprinderii. Situația economică din țară are o influență decisivă asupra cifrei de afaceri a activelor unei organizații. Ruperea legăturilor economice și a proceselor inflaționiste duc la acumularea de rezerve, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor.

    Factorii interni sunt politica de prețuri a organizației, formarea structurii activelor, alegerea metodologiei de evaluare a stocurilor.

    Cifra de afaceri a activelor.În general rata de rotație a activelor organizației determinat cu ajutorul formulei

    K ob.f = Venituri din vânzări / Active medii.

    Cifra de afaceri a activelor circulante este determinată de formula:

    To ob.ob.a = Venitul din vânzări / Valoarea medie a activelor circulante

    Sursa de informații cu privire la valoarea veniturilor este Declarația de profit și pierdere (formularul nr. 2).

    Valoarea medie a activelor conform bilantului este determinata de formula

    (El + Ok) / 2

    unde He și Ok sunt valoarea activelor la începutul și, respectiv, la sfârșitul perioadei.

    După aceasta, se determină durata unei revoluții în

    zile: 360 / Cob.ob.a

    Să prezentăm calculul cifrei de afaceri a activelor în organizația analizată (Tabelul 2).

    Cu cât volumul vânzărilor este mai mare, cu atât activele sunt utilizate mai eficient, cu atât acestea se prelevează mai repede. Putem spune că toate activele s-au „întors” în timpul vânzării de 0,65 ori, iar activele circulante - de 1,798 ori.

    Durata de rulare a tuturor activelor a fost de 554 de zile, iar a activelor circulante - 200 de zile.

    Tabelul 2.

    Cifra de afaceri a activelor, (mii de ruble)

    Indicator

    Valoarea indicatorului

    Volumul vânzărilor de mărfuri, produse, lucrări, servicii minus TVA

    Valoarea activelor:

    a) la începutul anului:

    Întregul set de active

    Active circulante

    b) la sfarsitul anului:

    Întregul set de active

    Active circulante

    c) dimensiune medie:

    Întregul set de active

    Active circulante

    Raportul de cifra de afaceri:

    Întregul set de active

    Active circulante

    Durata cifrei de afaceri, zile:

    Întregul set de active

    Active circulante

    Cifra de afaceri a creantelor. Conturile de încasat și stocurile sunt utilizate în calculele indicatorilor de solvabilitate, lichiditate și capital de lucru net. În funcție de cât de repede se transformă în numerar, se determină poziția financiară a organizației și solvabilitatea acesteia.

    Deoarece creanțele ocupă o pondere semnificativă a activelor circulante, este necesară o analiză a stării acestora. Tempo ridicat creșterea conturilor de încasat pentru plăți pentru bunuri, lucrări și servicii, pentru facturile primite (absente în exemplul luat în considerare) poate indica faptul că organizația utilizează în mod activ strategia de împrumuturi de mărfuri pentru consumatorii produselor sale. Prin împrumuturi lor, ea împarte de fapt o parte din venitul ei cu ei. În același timp, atunci când plățile unei organizații sunt întârziate, aceasta este forțată să contracteze împrumuturi pentru a-și susține activitățile de afaceri, sporind propriile conturi de plătit.

    Pentru evaluarea stării conturilor de încasat se folosesc următorii indicatori:

    Cifra de afaceri

    • 1. conturi de creanță = Venituri din vânzări / Mediu conturi de încasat, unde Media unde conturi de încasat = (Debit, datorie la începutul transferului + Debit, datorie la sfârșitul transferului) / 2
    • 2. Perioada de creanțe = 360 / Cifra de afaceri a creanțelor
    • 3. Ponderea conturilor de încasat în activele circulante = Conturi de creanță / Active circulante x 100.
    • 4. Ponderea creanțelor îndoielnice = Conturi îndoielnice de creanțe / Conturi de creanță x 100.

    Ultimul indicator caracterizează „calitatea” creanțelor. Tendința sa ascendentă indică o scădere a lichidității.

    Să calculăm acești indicatori pentru exemplul nostru (Tabelul 3).

    Tabelul 2.

    Calitatea conturilor de încasat, (mii de ruble)

    Ponderea creanțelor în activele circulante a crescut, ceea ce este tipic pentru organizații ruseștiîn prezent. Cifra de afaceri a creanțelor a fost de 6,95 ori, sau de 52 de zile. Cu cât este mai mare acest indicator, cu atât creanțele se transformă mai repede în numerar. Când o analizăm, este indicat să o luați în considerare în dinamică.

    Pentru o analiză mai aprofundată a creanțelor organizației, este necesar să se solicite suplimentar decodificarea acesteia, indicând informații despre fiecare debitor, valoarea creanțelor și momentul rambursării acestora. În același timp, sarcina principală a analizei ulterioare a creanțelor este de a evalua lichiditatea acesteia, adică. evaluarea rambursării datoriilor organizației.

    • * control asupra stării decontărilor cu clienții pentru datorii amânate (întârziate);
    • * extinderea cercului de cumpărători pentru a reduce pierderile din neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari;
    • * control asupra raportului dintre creanțe și datorii (cu un exces semnificativ de creanțe, apare o amenințare la adresa stabilității financiare a organizației);
    • * oferirea de reduceri clienților pentru plata anticipată, care compensează parțial pierderile cauzate de inflație.

    Cifra de afaceri a stocurilor. Reaprovizionarea numerarului organizației depinde de cifra de afaceri a stocurilor. Evaluarea rulajului stocurilor se realizează pentru fiecare tip de inventar (inventar, produse finite, mărfuri etc.). Deoarece stocurile de producție sunt contabilizate la costul achiziției (cumpărării), atunci pentru a calcula rata de rotație a stocurilor, nu se utilizează veniturile din vânzări, ci costul produselor vândute. Pentru a estima rata de rotație a stocurilor, se utilizează formula

    Raportul rotației stocurilor = Costul mărfurilor vândute / Stoc mediu, unde

    Stoc mediu = 9 Solduri de stoc la început. BANDĂ + Stocurile rămase la banda) / 2

    Perioada de valabilitate a stocurilor este determinată de formulă

    Perioada de valabilitate a stocurilor = 360 / Cifra de afaceri a stocurilor.

    În exemplul luat în considerare, stocurile la începutul anului se ridicau la 32 380 mii ruble, iar la sfârșit - 45 840 mii ruble. Costul produselor vândute -- 94.640 mii de ruble. (82.360 mii ruble + 12.280 mii ruble - formularul nr. 2) În consecință, cifra de afaceri a stocurilor a fost de 2,42 ori, iar perioada de valabilitate a stocurilor a fost de aproximativ 149 de zile. O astfel de analiză trebuie efectuată în timp.

    Pentru producția și vânzarea normală de produse, stocurile trebuie să fie optime. Având stocuri mai mici, dar mai multe mobile înseamnă că mai puțin din numerarul organizației este în stoc. Acumularea de stocuri este dovada unei scăderi a activității organizației în producția și vânzarea produselor.

    Efectuarea unei analize a activelor curente este cel mai important domeniu de analiză a situațiilor financiare, deoarece schimbările în dinamica și structura activelor curente determină solvabilitatea întreprinderii, capacitățile sale de producție și cererea. a acestei intreprinderi pe piata.


    Distribuiți-vă munca pe rețelele sociale

    Dacă această lucrare nu vă convine, în partea de jos a paginii există o listă cu lucrări similare. De asemenea, puteți utiliza butonul de căutare


    Alte lucrări similare care vă pot interesa.vshm>
    12810. Analiza eficienței utilizării activelor circulante folosind exemplul întreprinderii OJSC NTK 115,22 KB
    Fondurile circulante includ fonduri care deservesc procesul de vânzare a produselor (produse finite în depozit; mărfuri expediate clienților, dar încă neplatite de aceștia; fonduri în decontări; numerar în casa de marcat a întreprinderii și în conturile bancare). Ele nu participă la procesul de producție, dar sunt necesare pentru a asigura unitatea de producție și circulație.
    21237. Analiza utilizării activelor curente și impactul acestora asupra solvabilității întreprinderii folosind exemplul OJSC „Znamensky Sugar Plant” 132,42 KB
    Capitalul de rulment este unul dintre componente proprietatea intreprinderii. Inflația ridicată, neplățile și alte fenomene de criză obligă întreprinderile să-și schimbe politica în raport cu capitalul de lucru, să caute noi surse de reaprovizionare și să studieze problema eficienței utilizării acestora. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru al întreprinderilor este efectuată de un număr semnificativ de entități comerciale. în timp ce știința financiară are o gamă mai largă de metode pentru analizarea eficienței utilizării capitalului de lucru...
    19797. Analiza eficienței capitalului de lucru și modalități de îmbunătățire a acestuia (folosind exemplul JSC SSGPO) 141,72 KB
    Capitalul de rulment este o condiție indispensabilă pentru ca o întreprindere să desfășoare activități comerciale. În esență, capitalul de lucru este bani avansați în active de producție circulante și fonduri de circulație, nu trebuie confundați cu banii investiți în active fixe.
    15956. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru SRL „Restaurante cu servicii rapide” 154,96 KB
    Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru SRL Fast Food Restaurants. Probleme de utilizare a capitalului de lucru al unei întreprinderi. Capitalul de rulment asigură continuitatea și ritmul tuturor proceselor care au loc în întreprindere: aprovizionare, producție, vânzări, finanțare. Disponibilitatea unui capital de lucru suficient la întreprindere - condiție prealabilă necesară pentru funcționarea sa normală într-o economie de piață.
    4813. ANALIZA EFICIENTĂȚII UTILIZĂRII CAPITALULUI DE ROMANȚ AL O ÎNTREPRINDERE PRIN EXEMPLU DE TPP „MERCURY” LLC 406,11 KB
    Conceptul de compoziție și structură a capitalului de lucru. Baza de informatii să analizeze eficienţa utilizării capitalului de lucru. Coeficienți care caracterizează eficiența utilizării capitalului de lucru...
    8172. Analiza stării financiare și a eficienței utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi (folosind exemplul SRL TD „Makarov Plus Company”) 603,39 KB
    Capitalul de rulment asigură continuitatea și ritmul tuturor proceselor care au loc în întreprindere: aprovizionare, producție, vânzări, finanțare. În Rusia, până la 40 din toate resursele întreprinderii sunt concentrate în capitalul de lucru. Fondul de lucru al companiei este în continuă mișcare, făcând un circuit.
    7716. Contabilitatea imobilizărilor necorporale, rezervelor, activelor și pasivelor contingente 29,29 KB
    O imobilizare necorporală este identificabilă dacă beneficiile economice viitoare specifice care vor decurge din activ pot fi distincte clar de cele derivate din fondul comercial. Controlul asupra unui activ necorporal înseamnă că o companie are dreptul de a primi beneficii economice viitoare care decurg din activ, precum și capacitatea de a împiedica pe alții să acceseze aceste beneficii.
    19786. Eficiența economică a utilizării capitalului de lucru al unei întreprinderi și modalități de creștere a acestuia (Agrofirm Dievskaya LLP) 102,6 KB
    Esența capitalului de lucru este determinată de acestea rol economic, necesitatea asigurării procesului de reproducere, incluzând atât procesul de producție, cât și cel de circulație. Capitalul de rulment este o condiție indispensabilă pentru ca o întreprindere să desfășoare activități comerciale. În esență, capitalul de lucru este bani avansați în active de producție circulante și fonduri de circulație.
    15105. Creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru la Fast Service Restaurants LLC 279,1 KB
    Fondul de rulment al unei întreprinderi și managementul acesteia Conceptul de compoziție și structura fondului de rulment. Surse de formare a capitalului de lucru. Eficiența utilizării capitalului de lucru Analiza utilizării capitalului de lucru la întreprinderea Fast Food Restaurant.
    20578. ANALIZA REZERZELOR ȘI MODALITĂȚI DE CREȘTERE A RENTABILITĂȚII UNEI ÎNTREPRINDERII PENTRU A-și crește VALOAREA DE PIAȚĂ, FOLOSIND EXEMPLU DE GUILD LLC 196,02 KB
    Profitul este stimulentul principal pentru crearea de întreprinderi noi sau dezvoltarea întreprinderilor existente. Oportunitatea de a face profit îi încurajează pe oameni să caute mai mult moduri eficiente combinatii de resurse, inventarea de noi produse pentru care poate exista cerere, aplicarea de inovatii organizatorice si tehnice care promit cresterea eficientei productiei. Operând profitabil, fiecare întreprindere contribuie la dezvoltarea economică societate, contribuie la crearea și creșterea bogăției sociale și la creșterea bunăstării oamenilor.

    Active circulante- una dintre resursele fără de care activitățile comerciale ale unei întreprinderi sunt imposibile. Calculul și analiza indicatorilor cifra de afaceri active circulante caracterizarea eficacității gestionării acestei resurse va fi discutată în acest articol.

    Active circulante, componența acestora și indicatori de analiză

    O analiză sistematică a activităților comerciale ale unei întreprinderi ca element de management eficient se bazează pe calculul unui număr de indicatori și pe standardizarea valorilor acestora. O comparație a indicatorilor actuali și standard ne permite să identificăm diferite modele în procesele de afaceri, să eliminăm riscurile și să luăm decizii de management în timp util și corect.

    Principala sursă de informații pentru calcularea ratelor analitice sunt situațiile financiare.

    O parte semnificativă a calculelor se bazează pe informații despre mișcare și solduri active circulante.

    LA active circulante Următoarele tipuri de active ale întreprinderii includ:

    • stocuri, inclusiv materii prime, consumabile, bunuri pentru revânzare și mărfuri expediate, produse finite, cheltuieli amânate;
    • TVA la bunurile achiziționate;
    • creanţe de încasat;
    • investiții financiare;
    • numerar.

    În conformitate cu PBU 4/99 „Declarațiile contabile ale unei organizații”, date privind active circulanteîntreprinderile sunt cuprinse în secţiunea a II-a a bilanţului contabil. Adesea în literatură puteți găsi termenii „fond de lucru” sau „fonduri în circulație”.

    Magnitudinea active circulante utilizat la calcularea următorilor indicatori:

    • rentabilitatea;
    • lichiditate;
    • stabilitatea financiară.

    Să ne uităm mai detaliat la analiză cifra de afaceri a activelor circulante, care este unul dintre aspectele ce caracterizează activitatea de afaceri a unei întreprinderi.

    De ce avem nevoie de analiza cifrei de afaceri a activelor circulante?

    Dinamica indicatorilor care caracterizează cifra de afaceri a fondului de rulment este neapărat dezvăluită în informațiile care însoțesc situațiile financiare (clauzele 31, 39 din PBU 4/99), ca parte a unui grup de coeficienți care permit utilizatorilor interesați ai situațiilor financiare să evalueze stabilitatea financiară, lichiditatea și activitatea de afaceri a întreprinderii. Active circulante iar evaluarea lor justă sunt supuse unei verificări atente în timpul auditului situaţiilor financiare.

    Gestionarea corectă a fondurilor în circulație vă permite să atrageți efectiv surse de credit pentru finanțarea activităților curente. Pentru a evalua bonitatea unei întreprinderi, băncile folosesc indicatori cunoscuți pentru evaluarea activităților financiare și economice. Pe baza clasamentului acestor indicatori, companiei i se atribuie un anumit rating, care determină termenii împrumutului, inclusiv rata împrumutului, valoarea garanției și termenul împrumutului. Active circulante poate fi folosit și ca garanție pentru obligațiile de împrumut.

    Prezenţa unui sistem de coeficienţi analitici facilitează foarte mult dialogul cu autoritatile fiscale, dacă este necesar să se explice motivele pierderilor sezoniere. Active circulante poate determina deducerile de TVA să depășească valoarea TVA acumulată.

    Să luăm în considerare procedura de calcul a indicatorilor cifrei de afaceri.

    Rata rotației activelor circulante

    Raportul cifrei de afaceri arată de câte ori în perioada analizată active circulante transformat în numerar și înapoi. Coeficientul se calculează folosind formula:

    Cob = B / CCOA,

    unde: Kob este raportul cifrei de afaceri a activelor circulante ;

    B - venituri pentru anul sau altă perioadă analizată;

    SSOA - cost mediu active circulante pentru perioada de analiză.

    Ar trebui să acordați atenție calculului costului mediu active circulante. Pentru a obține cea mai corectă valoare a raportului cifrei de afaceri, este logic să împărțiți perioada analizată în intervale egale și să calculați costul mediu folosind următoarea formulă:

    SSOA = (SOA0 / 2 + SOA1 + SOAn / 2) / (n - 1),

    unde: ССОА - costul mediu active circulante pentru perioada de analiză;

    SOA0 este soldul fondurilor aflate in circulatie la inceputul perioadei analizate;

    SOA1, SOАn - soldul fondurilor aflate in circulatie la sfarsitul fiecarui interval egal al perioadei analizate;

    n este numărul de perioade de timp egale din perioada analizată.

    Această metodă de calcul a valorii medii a fondurilor în circulație ne va permite să luăm în considerare fluctuațiile sezoniere ale soldurilor, precum și influența factorilor externi și interni.

    Cu toate acestea, valoarea raportului de cifra de afaceri calculat oferă doar informații generale despre starea activității întreprinderii și nu are nicio valoare pentru conducere fără a analiza dinamica acesteia și a o compara cu indicatorii standard.

    Cifra de afaceri a activelor circulante: formula în zile

    Cel mai informativ indicator din punctul de vedere al conducerii activitatilor comerciale ale unei intreprinderi este cifra de afaceri a activelor circulante in zile sau alte unitati de timp (saptamani, luni). Acest indicator poate fi calculat folosind formula:

    Ob = K_dn / Kob,

    unde: Despre - cifra de afaceri în zile;

    K_dn — numărul de zile din perioada de analiză;

    Kob este raportul cifrei de afaceri a activelor circulante.

    Valorile standard ale cifrei de afaceri în zile și raportul cifrei de afaceri sunt stabilite de întreprindere în mod independent, pe baza unei analize a unei combinații de factori, cum ar fi termenii contractului, caracteristicile industriei, regiunea de activitate etc.

    Active circulante au structuri diferite in functie de tipul de activitate. De exemplu, dacă o companie furnizează servicii și nu are stocuri, accentul în analiza rotației activelor curente va fi pus pe conturile de creanță. Gestionarea eficientă a acestui tip de fonduri aflate în circulație va oferi companiei posibilitatea de a elibera fonduri înghețate în conturile de creanță și, prin urmare, de a îmbunătăți poziția financiară a companiei.

    Cum se stabilește un standard pentru cifra de afaceri a creanțelor? Este necesar să se compare cifra de afaceri a conturilor de încasat cu cifra de afaceri a conturilor de plătit. Cu cât este mai mare excedentul în zile a cifrei de afaceri a conturilor de plătit față de cifra de afaceri a creanțelor, cu atât va fi mai mare efectul economic al gestionării conturilor de încasat.

    Analiza dinamicii indicatorilor cifrei de afaceri a creantelor va face posibila identificarea tendintelor negative in cazul in care in creante apar datorii imposibil de incasat.

    Rezultate

    Active circulanteÎntreprinderile sunt o resursă în schimbare rapidă care reacționează cel mai acut la schimbările din mediul de afaceri extern și intern. Indicatori de cifra de afaceri active circulante sunt un indicator important al eficacităţii activităţilor comerciale ale unei întreprinderi.

    Raportul de rotație a capitalului de lucru și durata cifrei de afaceri a acestora.

    K ob.oa = Venituri din vânzări / OA avg. (2,15)

    Kvol.oa2010= 35507/1137.5=31.21

    K ob.oa2011=78025/2023.5=38.55

    K ob.oa2012=147010/7454.5=19.72

    Cifra de afaceri pentru perioadele analizate a continuat să scadă în mod constant cu 2,196, 0,77 și, respectiv, 1,87 cifră de afaceri, ceea ce reprezintă o tendință negativă și indică o scădere a ratei producției și vânzărilor, o scădere a eficienței utilizării resurselor, rentabilitatea globală a producției, precum şi o creştere a instabilităţii situaţiei financiare a întreprinderilor. Mai mult, cifra de afaceri a scăzut atât din cauza creșterii activelor circulante, cât și a unei scăderi a veniturilor.

    Durata cifrei de afaceri este o decodare a ratei de rotație și arată câte zile sunt necesare activelor curente pentru a trece printr-un ciclu complet. Se exprimă în zile și se calculează după cum urmează:

    Voa = T / K vol.oa = T * OA avg. / Venituri din vânzări (2,16)

    Boa2010=365/31.21=11.69

    Boa2011=365/38,55=9,46

    Boa2012=365/19,72=18,51

    Dacă în 2008 perioada unei revoluții a fost mult mai mică de o lună, atunci în 2009 a fost aproape o jumătate de lună.

    Când cifra de afaceri încetinește, există o atracție suplimentară a capitalului de lucru către producția de servicii, adică supracheltuieli.

    Atragerea suplimentară a capitalului de lucru din cauza încetinirii cifrei de afaceri se calculează după cum urmează:

    Act = (Boa 1 - Boa 0) * Ext.r 1 / T 1 (2,17)

    Act2011 = (9,46-11,69)*(78025/365) = -2,23*213,76 = -476,7

    Act2012 = (18,51-9,46)*(147010/365) = 9,05*402,76 = 3645,1

    În 2012, atragerea suplimentară a activelor circulante a crescut la 3645,1 tr, ceea ce indică o deteriorare a raționalității activităților economice ale întreprinderii și o scădere și mai mare a rentabilității producției.

    Rata de rotație a stocurilor.

    Viteza de rotație a stocurilor (Kvol. inventar) este unul dintre cei mai importanți factori care influențează rulajul total al capitalului de lucru.

    Perioada de rotație a stocurilor (Vzap. c/c) este perioada medie de timp necesară pentru transformarea materiilor prime în produse finite și vânzarea ulterioară.

    A ob. zap. = Costul produselor vândute / Zap. mier (2,18)

    A ob. zap.2010=32165/1248=25.77

    A ob. zap.2011=68571/2062=33.25

    A ob. zap.2012=11187/119908=0.09

    În 2011, cifra de afaceri a stocurilor a crescut cu 7,48 ture (de la 25,77 la 33,25) - chiar mai mult decât cifra de afaceri totală a activelor circulante, ceea ce indică o creștere a ratelor de producție, utilizarea eficientă a stocurilor și politici economice iraționale în domeniul achiziționării de materiale și al marketingului. a produselor finite.

    Pe parcursul anului 2012, rata de încetinire a rotației stocurilor a scăzut considerabil. Cifra de afaceri a scăzut cu 33,16 ture și s-a ridicat la 0,09 ture pe an. Pe parcursul celor trei perioade analizate, rulajul stocurilor a încetinit, prin urmare compania trebuie să-și reconsidere politicile de marketing și vânzări și să prevină acumularea de stocuri mari de materiale și produse finite în depozite.

    Brusc c/c = T * Zap. mier / Costul mărfurilor vândute (2,19)

    Brusc c/c2010=365*(1248/32165)=14,16

    Brusc c/c2011=365*(2062/68571)=10,97

    Brusc c/c2012=365*(119908/11187)=3912,2

    Când cifra de afaceri a stocurilor scade, perioada unei cifre de afaceri crește în mod corespunzător. Aceasta nu este o schimbare pozitivă și indică faptul că compania folosește resursele în mod irațional. Activele circulante sunt concentrate în cea mai puțin lichidă formă, ceea ce duce la o încetinire a cifrei de afaceri a acestora și la pierderea profitului.

    Conturi de încasat și rate de rotație a numerarului.

    Perioada de rambursare a creanțelor este raportul dintre durata perioadei analizate și rata de rotație a creanțelor și se calculează:

    Vdz = T * DZ. mier / Venituri din vânzări (2,20)

    Vdz2010=365*(468/35507)=4,81

    Vdz2011=365*(917/78025)=4,28

    Vdz2012=365*(1513/147010)=3,75

    În 2011, perioada de rambursare a creanțelor a scăzut, prin urmare, cifra de afaceri a crescut. Aceasta indică o scădere a creditului comercial acordat de întreprindere, întoarcerea în circulație a fondurilor deturnate și, cel mai important, accelerarea procesului de plată pentru produsele vândute. În 2012, perioada de cifra de afaceri a scăzut cu aproape o zi întreagă.

    Perioada de rotație a numerarului este următoarea:

    Vds = T * DS. mier / Venituri din vânzări (2,21)

    Gds2010=365*(4/35507)=0,04

    Gds2011=365*(202/78025)=0,9

    GDS2012=365*(810/147010)=2,01

    Perioada de rotație a numerarului pentru anul 2008 a crescut ușor (de la 0,04 la 0,9 cifra de afaceri), ceea ce indică o scădere a eficienței utilizării acestora, o scădere ușoară a lichidității fondului de rulment și a cifrei de afaceri a acestuia și indică și retragerea fondurilor din circulație.

    În 2012, perioada de rotație a numerarului a crescut cu 1,11, respectiv, ceea ce poate fi privit ca o schimbare pozitivă și o creștere a eficienței utilizării numerarului, dar ponderea acestora în activele circulante este prea mică (sub 1%) pentru a considera acest lucru semnificativ. Analiza indicatorilor cifrei de afaceri este prezentată în Tabelul 2.12.

    Tabelul 2.12. Analiza indicatorilor cifrei de afaceri ai SRL Livadia pentru perioada 2010-2012.

    K ob.oa (numar de rotatii pe an)

    Voa (zile)

    Act (mii de ruble)

    A ob. zap.

    Pentru a crește profitabilitatea capitalului de lucru, o întreprindere trebuie să utilizeze capitalul de lucru mai eficient, să modifice valoarea cifrei de afaceri și structura acesteia și să utilizeze metode progresive de vânzare a produselor.

    Astfel, în perioada de raportare, veniturile din activitățile de bază ale Livadia LLC au crescut semnificativ: veniturile în 2011 au fost de 78.025 mii ruble, în 2012 - 147.010 (rata de creștere de 188,41%), ceea ce indică o creștere a capacității de producție a întreprinderii. .

    Costurile de producție au crescut în consecință: 1961 de mii de ruble. în 2011 și 7124 - în 2012 (rata de creștere de 363,28%, care este mai mare decât rata de creștere a veniturilor). Alte venituri ale întreprinderii sunt nesemnificative.

    Profitul organizației în perioada de raportare a fost de 4364,32 mii ruble, adică 3179,66 mii ruble. mai mare decât profitul din 2011 (rata de creștere de 368,41%).

    Numărul de personal în 2011 este de 47 de persoane, în 2012 a crescut cu 2 persoane. și se ridica la 49 de persoane.

    Medie lunară salariile a crescut cu 116,13% (de la 9687 la 11250 ruble pe lună).

    În SRL Livadia, în 2011, a existat o creștere a activelor necorporale cu 1 mie de ruble, a activelor curente cu 23 mii de ruble. În același timp, creșterea s-a datorat unei creșteri a stocurilor cu 18 mii de ruble, a investițiilor financiare pe termen scurt cu 7 mii de ruble. fonduri pentru 2 mii de ruble.

    Aceste date caracterizează pozitiv activitățile întreprinderii.

    Capitalul social al Livadia SRL a crescut cu 103,6%, acest lucru s-a datorat creșterii venituri reținute. Sumă pasive pe termen lung a scăzut cu 2 mii de ruble. creanţe a crescut cu 21 mii de ruble, creșterea s-a datorat creșterii datoriilor față de furnizori și antreprenori cu 11 mii de ruble, față de personalul organizației cu 5 mii de ruble, pentru impozite și taxe cu 9 mii de ruble.



Publicații pe această temă